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新华百货中报点评:各项业务增长稳健,股价被低估

时间:12-08-21 00:00    来源:湘财证券

我们略微调整维持公司2012-2013年的盈利预测,预计2012-2013年实现营业收入分别为62.15亿元和74.23元,实现归属于母公司股东净利润分别为2.98亿元、3.76亿元,实现EPS分别为1.44元和1.82元,对应当前股价的PE分别为10.85和8.60,估值水平较低,鉴于公司各项业务不错的表现,我们认为公司当前股价存在低估,给予公司2012年15倍PE,对应合理股价为21.59元,上调公司评级至“买入”。